1、本周观点

　　1)持续关注主设备、光模块、云视讯、军工通信等前期跌幅较大板块

　　2)相关标的：紫光股份(电信云网战略关键设备商)、TCL 科技(面板产能增速全球第一)、朗新科技(支付宝等入口场景扩展)、金卡智能、会畅通讯、七一二、中际旭创、中兴通讯、新易盛、天孚通讯、中天科技、平治信息、航天信息等。

　　2、容器云专题：云计算下半场加速渗透

　　(1)容器技术伴随国内云计算发展同步壮大，开始进入规模应用阶段。

　　(2)云计算下半场，私有云、混合云占比不断提升，容器技术有望加速渗透。

　　容器技术作为一种PaaS 平台服务技术，是管理混合云以及多云的有效手段，能够显著降低企业上云难度，并更好地发挥其信息化云化转型的降本增效作用，有望在云计算下半场竞争中加速发展。

　　3、容器云市场投资逻辑

　　(1)裸金属服务器为容器提供更加理想的运行环境。容器目前主要运行在虚拟服务器上，裸金属服务器兼具物理服务器性能和虚拟化架构灵活性，“裸金属”容器兼具容器的灵活高效和裸金属服务器的安全稳定，充分满足各行业高性能、高可靠、低成本需求。相关行业受益标的包括：深信服、优刻得、首都在线等。

　　(2)高并发行、需求弹性计算的互联网服务加速渗透，与容器云技术在IaaS 领域渗透相辅相成。在疫情催化下，包括在线会议、远程办公、在线互动课堂等领域逐渐培育用户习惯， 加速行业渗透。该类应用需要高并发性、需求弹性计算的互联网服务，对互联网容器技术集群要求不断提高，容器云技术在IaaS领域渗透加速。同时对未来超高清视频传输等应用发展打下基础。相关行业受益标的包括：亿联网络、会畅通讯、当虹科技等。

　　(3)容器的轻量精简结构充分满足边缘计算应用场景需求，成为边缘计算场景重要布局点。目前已有包括谐云科技、青云科技等多家企业推出边缘容器平台业务，以容器技术赋能边缘计算进一步深化发展。

　　4、风险提示

　　容器云技术发展不及预期；K8s 生态发展及更新不及预期；集群扩展规模不及预期；系统性风险。

（文章来源：华西证券）